Sharia Compliance in BNPL Practices in Indonesia: A Reconstruction of Hybrid Contracts Based on Maqāṣid al-Syarī‘ah

Zulfikar Zulfikar

doi:10.51590/salsabil.v2i2.70

المؤلفون

Zulfikar Zulfikar Universitas Muhammadiyah Surakarta

DOI:

https://doi.org/10.51590/salsabil.v2i2.70

الكلمات المفتاحية:

اشترِ الآن وادفع لاحقًا (BNPL)؛ الامتثال الشرعي؛ مقاصد الشريعة الإسلامية؛ العقود المركبة؛ التكنولوجيا المالية الإسلامية.

الملخص

يُسهم الانتشار المتسارع لخدمات "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" (BNPL) في إندونيسيا في تسهيل الوصول إلى التمويل وتعزيز الشمول المالي، إلا أنه يثير في الوقت ذاته إشكالات جوهرية تتعلق بالامتثال لأحكام الشريعة الإسلامية، نتيجة غموض الصيغ التعاقدية واحتمال اشتمالها على الربا والغرر في آلياتها التطبيقية. تهدف هذه الدراسة إلى تحليل إشكاليات الامتثال الشرعي في ممارسات BNPL وصياغة نموذج تنظيمي بديل يتوافق مع مبادئ الاقتصاد الإسلامي. اعتمدت الدراسة المنهج القانوني المعياري من خلال توظيف مقاربة مقاصد الشريعة الإسلامية وتحليل مفهوم العقود المركبة (Hybrid Contract) في الفقه الإسلامي المعاصر، بالاستناد إلى الأدبيات العلمية الحديثة ذات الصلة. وتُظهر النتائج أن الممارسات الحالية لخدمات BNPL لا تنسجم بصورة كاملة مع مبادئ العدالة والشفافية وحفظ المال (حفظ المال)، مما يجعلها عرضة للتعارض مع مقاصد الشريعة الإسلامية. وتتمثل المساهمة الرئيسة للدراسة في تقديم نموذج مُعاد بناؤه لخدمات BNPL قائم على دمج عقود المرابحة والوكالة والأجرة ضمن إطار تعاقدي منظم يهدف إلى تجنب عناصر الربا والغرر. كما يستند هذا النموذج إلى مقاصد الشريعة الإسلامية بوصفها أساسًا معياريًا، ويُقترح باعتباره إطارًا تنظيميًا بديلًا للجهات المختصة بالرقابة على التمويل الإسلامي في إندونيسيا. وبذلك تُسهم الدراسة نظريًا في تطوير فقه المعاملات والاقتصاد الإسلامي، وعمليًا في تقديم حلول مالية رقمية متوافقة مع الشريعة وقادرة على مواكبة تطورات التكنولوجيا المالية الحديثة.

المراجع

Al-Obaid, Alaa. “Evaluation of Buy Now, Pay Later (BNPL) Services from Islamic Sharia Perspective: An Analytical Jurisprudence Study.” Jurnal Fiqh 21, no. 2 (2024): 253–92. https://doi.org/10.22452/fiqh.vol21no2.4.

Ashby, R, S Sharifi, J Yao, and L Ang. “The Influence of the Buy-Now-Pay-Later Payment Mode on Consumer Spending Decisions.” Journal of Retailing 101, no. 1 (2025): 103–19. https://doi.org/10.1016/j.jretai.2025.01.003.

Cornelli, Giulio, Leonardo Gambacorta, and Livia Pancotto. “Buy Now, Pay Later: A Cross-Country Analysis.” BIS Quarterly Review, 2023, 61–75.

deHaan, Ed, Jungbae Kim, Ben Lourie, and Chenqi Zhu. “Buy Now Pay (Pain?) Later.” Management Science 70, no. 8 (2024): 5586–98. https://doi.org/10.1287/mnsc.2022.03266.

Fageh, Achmad, and Maulana Surya Ihsan. “Hybrid Contract Perbankan Syariah Perspektif Maqasid Al Sharia Jasser Auda.” EL-BANAT: Jurnal Pemikiran Dan Pendidikan Islam 12, no. 2 (2022): 216–29. https://doi.org/10.54180/elbanat.2022.12.2.216-229.

Finance, P T Commerce. “Tentang Kami—SPayLater.” PT Commerce Finance, n.d.

Firdaus, Beni, Fauzan, Endri Yenti, Ferdi Yufriadi, Rahmiati, and Abdullah A Afifi. “Buy Now Pay Later Transactions (BNPL) in Indonesia: Implications for Maqāṣid Sharia in the Digital Era.” Islam Realitas: Journal of Islamic and Social Studies 10, no. 2 (2024): 130–46. https://doi.org/10.30983/islam_realitas.v10i2.8690.

Hartanto, Selamet, and Devid Frastiawan Amir Sup. “Konsep Hybrid Contract Di Indonesia Dalam Perspektif Fatwa DSN-MUI.” Journal of Islamic Economics and Finance Studies 3, no. 1 (2022): 43–54. https://doi.org/10.47700/jiefes.v3i1.4277.

Hasanudin, Hasanudin, Nisrina Mutiara Dewi, Gine Putri Pertiwi, and Feby Wijayanti. “Hybrid Contract in Islamic Financial Services.” Al-Iqtishad: Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah 14, no. 1 (2022): 111–28. https://doi.org/10.15408/aiq.v14i1.25692.

Hudaefi, Fahmi Ali. “How Does Islamic Fintech Promote the SDGs? Qualitative Evidence from Indonesia.” Qualitative Research in Financial Markets 12, no. 4 (2020): 353–66. https://doi.org/10.1108/QRFM-05-2019-0058.

Hutagalung, Jantarda Mauli, M Zaki As Suminar, Zara Pebrianto, M Ijlal Shidqi Al-Kindi, and Murnee Masae. “Digital Lending Platforms and Islamic Financial Technology in Indonesia: Reconciling Regulatory Paradigms Through Maqāṣid Al-Sharīʿah and Consumer Protection Philosophies.” JURNAL INDO-ISLAMIKA 15, no. 1 (2025): 173–85. https://doi.org/10.15408/jii.v15i1.47045.

Indonesia, Dewan Syariah Nasional–Majelis Ulama. “Fatwa No. 111/DSN-MUI/IX/2017 Tentang Akad Jual Beli Murabahah.” Jakarta: DSN-MUI, 2017.

———. “Fatwa No. 113/DSN-MUI/IX/2017 Tentang Akad Wakalah Bi Al-Ujrah.” Jakarta: DSN-MUI, 2017.

Keuangan, Otoritas Jasa. “Peraturan Anggota Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan Nomor 2 Tahun 2026 Tentang Penyelenggaraan Beli Sekarang Bayar Nanti (Buy Now Pay Later) Bagi Perusahaan Pembiayaan Dan Perusahaan Pembiayaan Syariah.” Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan, 2026.

———. “Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32 Tahun 2025 Tentang Penyelenggaraan Beli Sekarang Bayar Nanti (Buy Now Pay Later/BNPL).” Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan, 2025.

———. “Siaran Pers: Stabilitas Sektor Jasa Keuangan Terjaga Mendukung Pengembangan Dan Penguatan Sektor Keuangan.” Rapat Dewan Komisioner Bulanan Juli 2026. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan, 2026.

Kumar, A, J Salo, and R Bezawada. “The Effects of Buy Now, Pay Later (BNPL) on Customers’ Online Purchase Behavior.” Journal of Retailing 100, no. 4 (2024): 602–17. https://doi.org/10.1016/j.jretai.2024.09.004.

Kumar, Pankaj, Mahender Yadav, Pardeep Ahlawat, Vinay Sharma, and Manisha Saini. “Do Financial Socialization, Financial Behavior, and Knowledge Determine Consumers’ Attitude and Behavioral Intention toward Buy-Now-Pay-Later (BNPL) Usages?” Journal of Financial Regulation and Compliance 34, no. 3 (2026): 336–71. https://doi.org/10.1108/JFRC-11-2024-0237.

Larrimore, Jeff, Alicia Lloro, Zofsha Merchant, and Anna Tranfaglia. “Payment Preference or Necessity: Who Uses BNPL and Why.” Journal of Consumer Affairs 59, no. 3 (2025): e70024. https://doi.org/10.1111/joca.70024.

Putri, Rini, Insanul Nabil, Kesy Yumaida Kasih, Khalid Wiqiyan, and Aidil Alfin. “Problems of Hybrid Contracts in Sharia Buy Now Pay Later from the Perspective of Maqashid Syariah.” Al-Muamalat: Journal of Islamic Economic Law 9, no. 1 (2026): 122–33. https://doi.org/10.21111/muamalat.v9i1.19.

Rusli, Moch. “Aligning Islamic Financing and the SDGs in Buy Now Pay Later: A Maqasid Based Shariah Governance and Audit Framework.” Journal of Management and Islamic Finance 6, no. 1 (2026): 162–83. https://doi.org/10.22515/jmif.v6i1.13188.

Thalib, Prawitra, Fahrian Saleh Siregar, Wimboko, Ibtisam Ilyana Ilias, and Angelica Milano Aryani Wibisono. “The Formulation of Islamic Buy Now Pay Later (BNPL) to Achieve Shariah Economic Democratization.” Syariah: Jurnal Hukum Dan Pemikiran 25, no. 2 (2025): 257–74. https://doi.org/10.18592/sjhp.v25i2.16325.

Zulfikar, Zulfikar. “Reconstruction of Social Ethics Based on the Qur’an through Contemporary Digital Thematic Analysis.” Journal of Qur’anic Inquiry and Review 1, no. 1 (2026): 1–14.

Zulfikar, Zulfikar, Muhammad Zaid Alfaizi, Muh. Hasbil Baharuddin, Muharik Faqih, and Fatchurrohman Anggara Rofi Al Hafidz. “Living Hadis Dalam Praktik Donasi Digital Di Indonesia: Transformasi Sedekah Dan Resepsi Muslim Di Era Fintech.” Lathaif: Literasi Tafsir, Hadis Dan Filologi 5, no. 1 (2026): 48–64. https://doi.org/10.31958/lathaif.v5i1.17019.